新華財(cái)經(jīng)上海11月27日電（記者 陳佳怡 徐瀟瀟）五年期定期存款正悄然從銀行“貨架”上消失。近期，多家中小銀行宣布下架這一長(zhǎng)期限、高成本的存款產(chǎn)品，并同步下調(diào)各期限存款利率，意在優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、壓降負(fù)債成本。

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對(duì)于習(xí)慣“存定期，吃利息”的儲(chǔ)戶而言，這一變化意味著存款利息正在持續(xù)減少。在利率中樞下行、高息產(chǎn)品稀缺的背景下，儲(chǔ)戶們不得不開(kāi)始調(diào)整資金的配置策略，在收益與流動(dòng)性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產(chǎn)增值渠道。

五年期定存逐步“退場(chǎng)”

“最近我去銀行辦理五年期定存業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)下架了?！遍L(zhǎng)期選擇定期存款獲得收益的陳女士告訴記者，作為一個(gè)追求穩(wěn)健收益的儲(chǔ)戶，存款產(chǎn)品過(guò)去一直是她的首選。

記者了解到，近期，多家中小銀行密集調(diào)整存款產(chǎn)品的利率水平和結(jié)構(gòu)，不僅下架了五年期定期存款產(chǎn)品，還同步下調(diào)了各期限利率水平。其中，民營(yíng)銀行和村鎮(zhèn)銀行的調(diào)整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。

例如，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行表示，綜合考慮同業(yè)機(jī)構(gòu)利率水平，自2025年11月5日起對(duì)定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款；同在內(nèi)蒙古的昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行，在其官網(wǎng)最新公布的存款利率表中，五年期定存一欄已為空白，未再列示相關(guān)利率。

除中小銀行外，國(guó)有大行及多家股份制銀行，也紛紛收緊長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的供給。目前，這些銀行的手機(jī)銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷售”狀態(tài)。

不過(guò)，上述主流金融機(jī)構(gòu)仍保留著五年期普通定期存款產(chǎn)品。一家國(guó)有大行深圳分行的客戶經(jīng)理向記者透露，由于當(dāng)前利率環(huán)境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導(dǎo)致大額存單利率優(yōu)勢(shì)弱化，由此減少了高門檻大額存單供給，同時(shí)繼續(xù)提供低門檻普通定存滿足主流儲(chǔ)戶的需求。

壓降成本應(yīng)對(duì)息差收窄

此番中小銀行對(duì)長(zhǎng)期限定存產(chǎn)品的密集調(diào)整，體現(xiàn)出在凈息差收窄壓力之下，銀行業(yè)正加速推進(jìn)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，著力壓降負(fù)債成本。

凈息差是體現(xiàn)銀行盈利能力的核心指標(biāo)。目前，這一指標(biāo)已降至歷史低位，反映出銀行業(yè)正面臨盈利壓力。金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。

銀行業(yè)面臨凈息差持續(xù)收窄的壓力，主要受貸款利率下行和存款成本剛性雙重影響：一方面，銀行業(yè)持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)貸款端利率穩(wěn)步下行；另一方面，存款“定期化”趨勢(shì)延續(xù)，負(fù)債端成本管控壓力上升。

在此背景下，商業(yè)銀行主動(dòng)作為，通過(guò)負(fù)債端成本管控“自救”。作為負(fù)債端高成本、長(zhǎng)期限的代表之一，五年期定存業(yè)務(wù)成為銀行壓降負(fù)債成本時(shí)瞄準(zhǔn)的重要目標(biāo)。中小銀行自身資金實(shí)力相對(duì)較弱，在凈息差壓力下，率先下架五年期定存產(chǎn)品以優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低成本。

“取消期限較長(zhǎng)的定期存款產(chǎn)品，主要與銀行調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)有關(guān)。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受記者采訪時(shí)表示，在市場(chǎng)利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動(dòng)壓縮負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少利息支出，提高盈利能力。

儲(chǔ)戶可轉(zhuǎn)向多元配置

展望后續(xù)，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調(diào)的可能性，銀行業(yè)調(diào)整高成本存款產(chǎn)品的趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。

談及存款利率下調(diào)的原因，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員劉思佳對(duì)記者表示，當(dāng)前政策端聚焦降低社會(huì)融資成本以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，央行建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制加強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)效果，引導(dǎo)合理調(diào)降存款利率與貸款利率，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)投資，同時(shí)刺激居民消費(fèi)。

穩(wěn)定商業(yè)銀行凈息差也是當(dāng)前行業(yè)工作重心。“由于凈息差收窄是行業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，不排除其他類型銀行也會(huì)采取這一做法，減少長(zhǎng)期限定存產(chǎn)品的供應(yīng)。”李廣子說(shuō)，這并不意味著五年期定存產(chǎn)品會(huì)完全退出市場(chǎng)，不同銀行會(huì)根據(jù)自身實(shí)際情況采取差異化策略。從趨勢(shì)上看，市場(chǎng)利率中樞預(yù)計(jì)仍將下行，這也會(huì)反映在存款利率變動(dòng)上。

對(duì)儲(chǔ)戶而言，五年期定存產(chǎn)品逐步“退場(chǎng)”，釋放出一大信號(hào)：“躺平吃利息”的時(shí)代已過(guò)去，投資者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，摒棄單一的存款理財(cái)思維，積極優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。“對(duì)居民而言，這意味著傳統(tǒng)長(zhǎng)期高息儲(chǔ)蓄模式難以為繼，要轉(zhuǎn)向更靈活的多元化理財(cái)策略。”融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文說(shuō)。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬在接受記者采訪時(shí)表示，儲(chǔ)戶在進(jìn)行投資時(shí)，要根據(jù)自身情況進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。就存款而言，根據(jù)自身對(duì)資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動(dòng)性。為了提高預(yù)期收益，也可以根據(jù)自身情況合理配置基金、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。