智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，10月13日，乘聯(lián)分會(huì)發(fā)布2025年9月份全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)分析。2025年9月乘用車(chē)市場(chǎng)的特征：9月乘用車(chē)廠商零售、出口、批發(fā)和生產(chǎn)均創(chuàng)當(dāng)月歷史新高，新能源出口創(chuàng)出歷年各月的歷史新高；2025年1-8月乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售實(shí)現(xiàn)累計(jì)9.5%的正增長(zhǎng)，1-9月累計(jì)增速回落至9.2%，7-9月逐月壓低年累計(jì)增速，今年車(chē)市“前低中高后平”的走勢(shì)已初見(jiàn)端倪；今年直觀的降價(jià)價(jià)格戰(zhàn)稍顯溫和，但年款增配、調(diào)整車(chē)主權(quán)益、“兩新”政策疊加本品廠補(bǔ)加碼等隱形優(yōu)惠措施層出不窮，9月新能源促銷環(huán)比微增達(dá)到10.2%。

9月純電動(dòng)市場(chǎng)(批發(fā))同比增速32.4%，插混同比增速8.4%，增程同比增速8.7%，新勢(shì)力中的純電動(dòng)與增程的結(jié)構(gòu)占比從去年的50%:50%變?yōu)?0%:30%；國(guó)有大集團(tuán)自主品牌發(fā)力強(qiáng)增長(zhǎng)，上汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、奇瑞、北汽等五大國(guó)有大集團(tuán)的自主品牌9月同比合計(jì)增長(zhǎng)25%，其中深藍(lán)、嵐圖、極狐等大集團(tuán)的自主創(chuàng)二代強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)；9月新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率升到57.8%，呈現(xiàn)出由報(bào)廢更新、置換更新疊加新能源免征購(gòu)置稅等普惠政策托底背景下的新能源平穩(wěn)增長(zhǎng)；2025年1-9月自主燃油乘用車(chē)出口208萬(wàn)，下降9%，自主新能源出口132萬(wàn)，增長(zhǎng)125%，新能源占自主出口38.9%。

零售：9月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售224.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.3%，環(huán)比增長(zhǎng)11.0%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,700.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.2%。今年國(guó)內(nèi)車(chē)市零售累計(jì)增速?gòu)?-2月的1.2%持續(xù)拉升到1-6月的11%，7-9月增速徘徊在6%呈現(xiàn)高基數(shù)的減速特征，符合年初判斷的“前低中高后平”的走勢(shì)。今年9月零售銷量再創(chuàng)新高，較2017年9月219萬(wàn)的歷史最高水平高5萬(wàn)輛，呈現(xiàn)年末政策退出前的強(qiáng)增長(zhǎng)特征。

(相關(guān)資料圖)

反內(nèi)卷浪潮正推動(dòng)車(chē)市向“降價(jià)減少、促銷平緩”的方向轉(zhuǎn)變，車(chē)市運(yùn)行日益平穩(wěn)。根據(jù)車(chē)企官宣降價(jià)或新車(chē)價(jià)格實(shí)質(zhì)性突破近兩年最低指導(dǎo)價(jià)的規(guī)則統(tǒng)計(jì)：今年9月份有23款車(chē)型降價(jià)(去年同期36款和2023年同期11款)，當(dāng)前市場(chǎng)保持相對(duì)穩(wěn)定。2025年9月新能源車(chē)的促銷力度維持在10.2%的中高位水平，較同期增加2.6個(gè)百分點(diǎn)，較上月微增0.7個(gè)百分點(diǎn)。2025年9月傳統(tǒng)燃油車(chē)的促銷力度23.9%，較上月增加1個(gè)百分點(diǎn)，較同期增加1.9個(gè)百分點(diǎn)。

面對(duì)外部沖擊加大、內(nèi)部困難挑戰(zhàn)疊加的復(fù)雜局面，強(qiáng)有力的對(duì)沖平衡措施支撐了前三季度經(jīng)濟(jì)與車(chē)市。隨著各省以舊換新補(bǔ)貼政策的差異化顯現(xiàn)，區(qū)域間銷量增速有所分化，部分區(qū)域的8月銷量同比增長(zhǎng)11%以上，而京津等區(qū)域下滑超10%，但9月的區(qū)域增速分化又有所改善。

9月自主品牌零售150萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比增長(zhǎng)12.9%。當(dāng)月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為66.9%，同比增長(zhǎng)3.6個(gè)百分點(diǎn)。1-9月自主品牌零售市場(chǎng)份額64.8%，較去年同期增長(zhǎng)5.9個(gè)百分點(diǎn)，自主品牌在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)獲得明顯增量。頭部傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)等傳統(tǒng)車(chē)企品牌份額提升明顯。

9月主流合資品牌零售49萬(wàn)輛，同比下降6%，環(huán)比增長(zhǎng)4%。9月德系品牌零售份額14.3%，同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額11.6%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。上汽通用同比增長(zhǎng)48%，美系品牌市場(chǎng)零售份額5.8%，同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。韓系和其他歐西品牌零售份額有所微降。9月豪華車(chē)零售24萬(wàn)輛，同比下降1%，環(huán)比增長(zhǎng)16%。

9月的豪華品牌零售份額10.8%，同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車(chē)市場(chǎng)較合資壓力更大一些。

出口：根據(jù)乘聯(lián)數(shù)據(jù)，9月乘用車(chē)出口(含整車(chē)與CKD)52.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.7%，環(huán)比增長(zhǎng)5.7%，1-9月乘用車(chē)廠商出口399.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.5%。9月新能源車(chē)占出口總量的40.1%，較同期增加15個(gè)百分點(diǎn)。9月自主品牌出口達(dá)到46.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)8%;合資與豪華品牌出口6.5萬(wàn)輛，同比下降10.8%。

生產(chǎn)：9月乘用車(chē)生產(chǎn)283.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)17.2%，環(huán)比增長(zhǎng)15.7%。1-9月乘用車(chē)生產(chǎn)2,078.0萬(wàn)輛，累計(jì)同比增長(zhǎng)13.9%，9月乘用車(chē)生產(chǎn)較歷史同期高點(diǎn)2023年9月的244萬(wàn)輛高出40萬(wàn)輛，生產(chǎn)走勢(shì)平穩(wěn)。9月豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)6%;合資品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)11%，環(huán)比增長(zhǎng)23%;自主品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)21%，環(huán)比增長(zhǎng)15%。

批發(fā)：9月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)280.3萬(wàn)輛創(chuàng)當(dāng)月歷史新高，同比增長(zhǎng)12.4%，環(huán)比增長(zhǎng)13.0%;1-9月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)2,084.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.1%。受零售調(diào)整的影響，9月乘用車(chē)批發(fā)同比增速比零售增速高6個(gè)百分點(diǎn)。9月自主車(chē)企批發(fā)197.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18%，環(huán)比增長(zhǎng)14%。主流合資車(chē)企批發(fā)53.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.1%，環(huán)比增長(zhǎng)10%。豪華車(chē)批發(fā)28.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。

9月乘用車(chē)主力廠商總體批發(fā)格局持續(xù)變化，部分中間企業(yè)有逐步崛起跡象。上汽通用五菱、上汽乘用車(chē)、廣汽本田、廣汽傳祺等車(chē)企的環(huán)比表現(xiàn)較強(qiáng)。相較于8月，9月10萬(wàn)輛以上銷量的乘用車(chē)廠商有7家(8月6家，去年同期5家)，占整體市場(chǎng)份額53%(上月50%，同期45%)。5-10萬(wàn)輛批發(fā)量的乘用車(chē)廠商份額占比21%(上月23%，同期27%)，1-5萬(wàn)輛批發(fā)量的乘用車(chē)廠商份額占比21%(上月25%，同期24%)。

庫(kù)存：由于9月廠商生產(chǎn)態(tài)勢(shì)較平穩(wěn)，9月廠商批發(fā)低于生產(chǎn)3.6萬(wàn)輛，而廠商月度國(guó)內(nèi)批發(fā)高于零售3.4萬(wàn)輛， 9月乘用車(chē)廠商總體行業(yè)庫(kù)存增長(zhǎng)7萬(wàn)輛(去年同期下降12萬(wàn)輛)，今年9月是車(chē)企主動(dòng)加庫(kù)存，去年是零售拉動(dòng)的庫(kù)存下降。今年1-9月行業(yè)總體庫(kù)存下降23萬(wàn)輛(去年1-9月下降91萬(wàn)輛，2023年下降13萬(wàn)輛、2022年增長(zhǎng)42萬(wàn)輛)。

新能源：

9月新能源乘用車(chē)生產(chǎn)達(dá)到150.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.9%，環(huán)比增長(zhǎng)17.5%;1-9月累計(jì)生產(chǎn)1,037.6萬(wàn)輛，增長(zhǎng)32.2%。

9月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷量達(dá)到150.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.4%，環(huán)比增長(zhǎng)15.9%;1-9月累計(jì)批發(fā)1,044.4萬(wàn)輛，增長(zhǎng)31.9%。

9月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)零售129.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.5%，環(huán)比增長(zhǎng)16.2%;1-9月累計(jì)零售886.6萬(wàn)輛，增長(zhǎng)24.4%。9月新能源乘用車(chē)廠商出口21.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.5%，環(huán)比增長(zhǎng)3.9%;1-9月累計(jì)出口162.7萬(wàn)輛，增長(zhǎng)67.5%。

1)批發(fā)：9月新能源車(chē)廠商批發(fā)滲透率53.5%，較2024年9月提升4.4個(gè)百分點(diǎn)。9月，自主品牌新能源車(chē)滲透率68.3%;豪華車(chē)中的新能源車(chē)滲透率40%;而主流合資品牌新能源車(chē)滲透率僅有6.6%。

9月純電動(dòng)批發(fā)銷量94.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.4%，環(huán)比增長(zhǎng)16.2%;9月狹義插混銷量42.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.4%，環(huán)比增長(zhǎng)13.1%;9月增程式批發(fā)12.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.7%，環(huán)比增長(zhǎng)24.1%。9月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)63%(同比+4.7%，環(huán)比+0.1%)、狹義插混28%(同比-3.9%，環(huán)比-0.7%)、增程式9%(同比-0.9%，環(huán)比+0.6%)。2025年1-9月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)62%(同比+3.8%)、狹義插混29%(同比-3.0%)、增程式9%(同比-0.8%)。

9月B級(jí)電動(dòng)車(chē)批發(fā)28.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21%，環(huán)比增長(zhǎng)10%，占純電動(dòng)份額30%，較去年同期下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。純電動(dòng)市場(chǎng)的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)較好，其中A00級(jí)批發(fā)銷量15.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%，環(huán)比增長(zhǎng)27%，占純電動(dòng)的17%份額，較去年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn);A0級(jí)批發(fā)銷量23萬(wàn)輛，占純電動(dòng)的24%份額，同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn);A級(jí)電動(dòng)車(chē)23.5萬(wàn)，占純電動(dòng)25%份額，同比增長(zhǎng)3.9個(gè)百分點(diǎn);經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)增長(zhǎng)是可持續(xù)的，只有經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)普及才能真正拉動(dòng)車(chē)市增量。

9月乘用車(chē)批發(fā)銷量超兩萬(wàn)輛的車(chē)型有25個(gè)(上月22個(gè))，Model Y(59,907輛)、宏光MINI(54,498輛)、吉利星愿(50,203輛)、比亞迪宋(42,178輛)、比亞迪秦(41,057輛)、博越(35,231輛)、海鷗(34,586輛)、海豹06(32,872輛)、軒逸(32,143輛)、元UP(31,775輛)、Model 3(30,905輛)、海獅06(30,901輛)、瑞虎7(27,093輛)、秦L(26,520輛)、瑞虎5X(25,545輛)、瑞虎8(24,152輛)、速騰(23,524輛)、繽越(23,275輛)、朗逸(23,113輛)、小米YU7(22,369輛)、RAV4(21,933輛)、海豚(21,888輛)、凱美瑞(21,704輛)、途觀(21,540輛)、哈弗大狗(20,530輛)。其中新能源車(chē)型占13個(gè)，近期的博越、瑞虎5X、繽越、RAV4等燃油車(chē)主力車(chē)型國(guó)內(nèi)表現(xiàn)較強(qiáng)。

2)零售：9月新能源車(chē)在國(guó)內(nèi)總體乘用車(chē)的零售滲透率57.8%，較去年同期提升5個(gè)百分點(diǎn)。在9月國(guó)內(nèi)零售，自主品牌中的新能源車(chē)滲透率78.1%;豪華車(chē)中的新能源車(chē)滲透率34.5%;而主流合資品牌中的新能源車(chē)滲透率僅有7.4%。從月度新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售份額看，9月自主品牌新能源車(chē)零售份額70.1%，同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn);主流合資品牌新能源車(chē)份額3.2%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn);新勢(shì)力份額20.2%，小鵬汽車(chē)、零跑汽車(chē)、小米汽車(chē)等品牌拉動(dòng)新勢(shì)力份額同比增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn);特斯拉份額5.5%，同比下降0.9個(gè)點(diǎn)。

3)出口：9月新能源乘用車(chē)出口21.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.5%，環(huán)比增長(zhǎng)3.9%。占乘用車(chē)出口40.1%，較去年同期增長(zhǎng)15.4個(gè)百分點(diǎn);其中純電動(dòng)占新能源出口的66%(去年同期83%)，作為核心焦點(diǎn)的A00+A0級(jí)純電動(dòng)車(chē)出口占純電動(dòng)出口的46%(去年同期38%)。伴隨著中國(guó)新能源車(chē)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)和市場(chǎng)擴(kuò)張需求，中國(guó)制造的新能源品牌產(chǎn)品越來(lái)越多地走出國(guó)門(mén)，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升。其中插混占比新能源出口的31%(去年同期17%)，雖然近期受到外部國(guó)家的一些干擾，但自主插混出口發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)迅猛，前景光明。9月廠商新能源出口方面優(yōu)秀的企業(yè)是：比亞迪(69,258輛)、奇瑞汽車(chē)(31,392輛)、特斯拉中國(guó)(19,287輛)、上汽乘用車(chē)(16,302輛)、吉利汽車(chē)(14,631輛)、長(zhǎng)安汽車(chē)(9,889輛)、上汽通用五菱(7,292輛)、零跑汽車(chē)(6,888輛)、沃爾沃亞太(5,165輛)、小鵬汽車(chē)(5,004輛)、光束汽車(chē)(4,656輛)、長(zhǎng)城汽車(chē)(3,635輛)、東風(fēng)汽車(chē)(3,577輛)、極星汽車(chē)(2,495輛)、智馬達(dá)汽車(chē)(2,103輛)、廣汽埃安(2,037輛)、北京汽車(chē)制造廠(1,452輛)、智己汽車(chē)(1,001輛)、一汽紅旗(843輛)、江淮汽車(chē)(790輛)、領(lǐng)途汽車(chē)(638輛)、廣汽傳祺(544輛)、東風(fēng)本田(538輛)、江蘇悅達(dá)起亞(510輛)。其他車(chē)企新能源出口也有一定規(guī)模。從海外體系建設(shè)上，部分自主品牌的CKD出口占比較高，長(zhǎng)城汽車(chē)CKD出口占比47%，比亞迪CKD出口占比9%，從整車(chē)出口轉(zhuǎn)向CKD出口和海外本地化生產(chǎn)體系建設(shè)，長(zhǎng)城汽車(chē)、比亞迪等企業(yè)都表現(xiàn)很優(yōu)秀。

4)車(chē)企：9月新能源乘用車(chē)企業(yè)總體走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以比亞迪汽車(chē)、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)等為代表的狹義插混表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)。

在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車(chē)企在新能源路線上“多線并舉”策略的實(shí)施，市場(chǎng)基盤(pán)持續(xù)擴(kuò)大，新能源月度批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的廠商達(dá)到20家(同比持平，環(huán)比少1家)，占新能源乘用車(chē)總量92.6%(上月93.5%，去年同期91.9%)。其中，比亞迪(393,060輛)、吉利汽車(chē)(165,201輛)、特斯拉中國(guó)(90,812輛)、長(zhǎng)安汽車(chē)(90,072輛)、上汽通用五菱(88,781輛)、奇瑞汽車(chē)(85,379輛)、零跑汽車(chē)(66,657輛)、長(zhǎng)城汽車(chē)(45,878輛)、小米汽車(chē)(41,948輛)、小鵬汽車(chē)(41,581輛)、東風(fēng)汽車(chē)(41,573輛)、賽力斯汽車(chē)(41,271輛)、上汽乘用車(chē)(41,201輛)、蔚來(lái)汽車(chē)(34,572輛)、理想汽車(chē)(33,951輛)、廣汽埃安(27,297輛)、一汽紅旗(17,107輛)、一汽奔騰(16,214輛)、極狐汽車(chē)(16,016輛)、智己汽車(chē)(11,088輛)。

國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)零售突破2萬(wàn)輛的企業(yè)品牌是：比亞迪(347,353輛)、吉利汽車(chē)(150,570輛)、長(zhǎng)安汽車(chē)(84,237輛)、上汽通用五菱(78,434輛)、特斯拉中國(guó)(71,525輛)、零跑汽車(chē)(59,769輛)、奇瑞汽車(chē)(53,438輛)、鴻蒙智行(52,916輛)、長(zhǎng)城汽車(chē)(42,243輛)、小米汽車(chē)(41,948輛)、東風(fēng)汽車(chē)(36,661輛)小鵬汽車(chē)(36,577輛)、蔚來(lái)汽車(chē)(34,572輛)、理想汽車(chē)(33,951輛)、廣汽埃安(26,019輛)。自主主流車(chē)企的新能源日益走強(qiáng)，比亞迪汽車(chē)、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)等車(chē)企國(guó)內(nèi)新能源零售表現(xiàn)很好。

5)新勢(shì)力：9月新勢(shì)力零售份額20.2%，同比增長(zhǎng)3.4個(gè)百分點(diǎn)。新勢(shì)力車(chē)型中的純電動(dòng)銷量占比70.3%，較同期的49.9%占比大幅提升;新勢(shì)力純電動(dòng)中的10-15萬(wàn)級(jí)別銷量占比大幅增長(zhǎng)。自主傳統(tǒng)車(chē)企的獨(dú)立新能源品牌作為創(chuàng)二代的表現(xiàn)較強(qiáng)，份額12.5%，同比增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)。深藍(lán)汽車(chē)、奕派科技、極氪、極狐、嵐圖等自主大集團(tuán)的自創(chuàng)新能源品牌表現(xiàn)優(yōu)秀。

6)普混：9月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)8.2萬(wàn)輛，同比下降7%，環(huán)比增長(zhǎng)18%。其中廣汽豐田(38,579輛)、一汽豐田(31,308輛)、長(zhǎng)安福特(5,041輛)、東風(fēng)本田(3,002輛)、廣汽本田(2,398輛)、東風(fēng)汽車(chē)(1,458輛)、吉利汽車(chē)(257輛)、廣汽傳祺(236輛)、江蘇悅達(dá)起亞(39輛)、長(zhǎng)安馬自達(dá)(32輛)。普通混合動(dòng)力市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)。

標(biāo)簽： 車(chē) 乘用車(chē) 智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)