分析人士認(rèn)為，1月金融數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)超預(yù)期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，近期公布樓市數(shù)據(jù)呈現(xiàn)回暖跡象，對(duì)短期央行降準(zhǔn)、降息預(yù)期有所降溫，但預(yù)計(jì)降準(zhǔn)、降息可能性仍在。

近期關(guān)于銀行提前還貸潮的話題頻上熱搜。央行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)日前約談部分商業(yè)銀行，要求商業(yè)銀行保障客戶合法權(quán)益，改進(jìn)提升服務(wù)質(zhì)量，按照合同約定做好客戶提前還款服務(wù)工作。隨后，多家銀行開放提前還貸線上渠道，縮短線下排隊(duì)時(shí)間，提前還貸申請(qǐng)速度明顯加快。

【資料圖】

與此同時(shí)，2月公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)保持不變，自2022年8月以來(lái)已連續(xù)6個(gè)月按兵不動(dòng)，此前預(yù)期的降準(zhǔn)降息是否還會(huì)到來(lái)？

利率調(diào)降需經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指引

2月LPR利率為何持平？從1月金融數(shù)據(jù)可見端倪。LPR由各報(bào)價(jià)行按公開市場(chǎng)操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算得出，為銀行貸款提供定價(jià)參考，而1月金融數(shù)據(jù)顯示目前利率水平適度。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，“從政策執(zhí)行看，近期一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促發(fā)展的措施已經(jīng)出臺(tái)，效果正在顯現(xiàn)，1月信貸數(shù)據(jù)也顯示企業(yè)融資意愿增強(qiáng)，維持當(dāng)前利率水平有基礎(chǔ)?！?/p>

具體來(lái)看，1月人民幣貸款增加4.9萬(wàn)億元，同比多增9227億元，其中企業(yè)部門的中長(zhǎng)期貸款是主要支撐，信貸結(jié)構(gòu)延續(xù)改善趨勢(shì)。企業(yè)端融資需求恢復(fù)明顯，重大項(xiàng)目密集開工推動(dòng)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加。

“從1月金融數(shù)據(jù)看，信貸總量和企業(yè)信貸需求理想，一定程度反映目前利率水平整體保持適度。同時(shí)，1月70個(gè)大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比結(jié)束11連跌，預(yù)示樓市整體在逐步回暖，反映國(guó)內(nèi)因城施策穩(wěn)樓市政策效果逐步顯現(xiàn)，樓市預(yù)期在改善，短期調(diào)降房貸利率必要性有所下降。另外，考慮到1月存在季節(jié)性因素，利率調(diào)降需要進(jìn)一步經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指引?！惫獯筱y行宏觀金融市場(chǎng)部研究員周茂華向記者表示。

存量房貸利率能否下調(diào)

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)記者表示，雖然LPR連續(xù)數(shù)月沒(méi)有下降，但至少是處于低位水平的。從這個(gè)角度看，房貸利率總體上會(huì)維持在一個(gè)較低水平，這是值得肯定的地方，未來(lái)房貸利率有進(jìn)一步下調(diào)的空間，或者說(shuō)維持較低利率的水平，這對(duì)于住房消費(fèi)成本的降低也會(huì)具有積極作用。

近期關(guān)于是否提前還貸的討論頻上熱搜，還貸者普遍認(rèn)為自己高位站崗。對(duì)此，嚴(yán)躍進(jìn)表示，“關(guān)于存量貸款利率是否下降，若是LPR不下調(diào)，那么理論上存量貸款基于今年LPR數(shù)據(jù)而作出下調(diào)，基本上是不存在的。當(dāng)然鑒于目前提前還貸中還是存在一些抱怨利率太高的問(wèn)題，那么也可以建議某些銀行針對(duì)一些房貸利率過(guò)高(如超過(guò)5%)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的溝通和協(xié)調(diào)，類似暫時(shí)推遲1年利率支出或其他協(xié)調(diào)方式，以進(jìn)一步降低存量貸款方面各類提前還款的壓力?！?/p>

存量房貸利率是否需要下調(diào)？從存量房貸利率變動(dòng)影響看，利弊較為均衡，最為關(guān)鍵還是國(guó)內(nèi)樓市預(yù)期是否改善，目前，房地產(chǎn)市場(chǎng)情緒呈現(xiàn)回暖跡象。

從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，1月份全國(guó)70個(gè)城市二手住宅價(jià)格指數(shù)環(huán)比漲幅為-0.3%，同比漲幅為-3.8%。目前房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比跌幅態(tài)勢(shì)已經(jīng)有所遏制，一線城市也改變了過(guò)去三個(gè)月二手房下跌的現(xiàn)象，率先上漲。

既然經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)變紅，年內(nèi)降準(zhǔn)降息是否還有希望？

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，考慮到1月信貸實(shí)現(xiàn)旺盛“開門紅”，2月對(duì)公信貸投放預(yù)計(jì)依然維持一定強(qiáng)度，在企業(yè)融資意愿增強(qiáng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)活躍度有所上升的情況下，短期降準(zhǔn)降息的必要性下降。

周茂華表示，1月金融數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)超預(yù)期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，近期公布樓市數(shù)據(jù)呈現(xiàn)回暖跡象，對(duì)短期央行降準(zhǔn)、降息預(yù)期有所降溫，但預(yù)計(jì)降準(zhǔn)、降息可能性仍在，尤其是降準(zhǔn)可能性更高。

“為避免傳統(tǒng)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制失效，后續(xù)降準(zhǔn)、降息的時(shí)機(jī)需更好把握，全年降準(zhǔn)有0.5個(gè)百分點(diǎn)的空間，5年期以上LPR或繼續(xù)小幅調(diào)降10bp(基點(diǎn))左右，定向政策(包括定向降息)預(yù)計(jì)是2023年的主基調(diào)?！睖乇虮硎?，在調(diào)降5年期以上LPR促樓市回暖之外，更重要的是通過(guò)合理舉措下調(diào)存量高成本的按揭貸款利率，以減緩提前還貸潮，降低住房消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)。

標(biāo)簽： 房貸利率 商業(yè)銀行