一、基金基本情況概述

(資料圖)

前海聯(lián)合泓鑫混合A(002780)成立于2016年11月30日，四季度最新規(guī)模5.08億元。招商證券三年期評(píng)級(jí)為4星，濟(jì)安金信三年期評(píng)級(jí)為4星。

基金經(jīng)理張勇?lián)碛?.2年的基金投資經(jīng)歷，2022年11月1日正式接受前海聯(lián)合泓鑫混合A基金管理，任職期間回報(bào)為-8.11%，位居同類5883只基金中第4050名。

張勇現(xiàn)管理4只產(chǎn)品（包括A類和C類），管理總規(guī)模為8.80億元，平均年化回報(bào)為2.47%。

基金經(jīng)理變動(dòng)一覽

二、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

基金本季度收益為2.95%，同類平均收益為-0.92%，在同類2308只基金中排名386位。

基金歷史季度漲跌幅

成立以來基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)說明：1、基金回撤率，是指在某一段時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點(diǎn)開始回落到最低點(diǎn)的幅度，即虧損幅度。這是一個(gè)歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風(fēng)險(xiǎn)成正比；回撤越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，回撤越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。

三、規(guī)模與持有人結(jié)構(gòu)

最新數(shù)據(jù)顯示，前海聯(lián)合泓鑫混合A基金的總資產(chǎn)為5.44億元。較上一期5.39億元變化了0.05億元，環(huán)比變化了0.95%。

基金歷史資產(chǎn)份額變化

數(shù)據(jù)說明：基金規(guī)模過大或者規(guī)模過小，對(duì)基金都會(huì)存在不利影響。同時(shí)基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現(xiàn)變動(dòng)的原因。

前海聯(lián)合泓鑫混合A基金的持有人數(shù)為15480人，機(jī)構(gòu)投資占比為85.64%。

基金投資者結(jié)構(gòu)變化

機(jī)構(gòu)持有者：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個(gè)人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員。

數(shù)據(jù)說明：機(jī)構(gòu)、個(gè)人持有占比數(shù)據(jù)僅年報(bào)和半年報(bào)披露

四、基金持倉(cāng)情況

最新數(shù)據(jù)顯示，本期該基金的股票倉(cāng)位達(dá)86.39%。較上一期環(huán)比變化了1.73%。

基金股票倉(cāng)位變化

從十大重倉(cāng)股情況來看，最新一期前十大重倉(cāng)股占比為52.50%。

基金前十大重倉(cāng)股占比變化

數(shù)據(jù)說明：通過基金前十大重倉(cāng)股占比可以看出基金經(jīng)理持股集中度。持股集中度可以用來辨識(shí)基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，判斷基金波動(dòng)率的高低，但不能簡(jiǎn)單的用持股集中度的指標(biāo)來判斷基金的好壞。

前海聯(lián)合泓鑫混合A基金四季度十大重倉(cāng)股明細(xì)

數(shù)據(jù)說明：區(qū)間漲跌幅統(tǒng)計(jì)區(qū)間為四季度

基金最新?lián)Q手率為429.79%，上一期換手率為301.11%。歷史換手率最高為2019年6月30日，高達(dá)631.89%。

基金年化換手率變化

數(shù)據(jù)說明：1、報(bào)告期時(shí)間為半年的，對(duì)應(yīng)的基金換手率為半年度換手率。報(bào)告期時(shí)間為年的，對(duì)應(yīng)的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時(shí)波段操作；基金換手率越低，操作越謹(jǐn)慎，越傾向于買入并持有策略。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

五、投資策略和運(yùn)作分析

2022年四季度的市場(chǎng)表現(xiàn)整體符合預(yù)期。隨著二十大勝利召開和疫情政策的放松,基本面樂觀預(yù)期開始兌現(xiàn),市場(chǎng)震蕩回升,其中政策利好的信創(chuàng),以及防疫放松利好的消費(fèi)板塊漲幅居前。 從市場(chǎng)表現(xiàn)看,上證指數(shù)上漲2.14%、深圳成指上漲2.20%,創(chuàng)業(yè)板上漲2.53%。 從本基金實(shí)際操作情況看:我們基于盈利增長(zhǎng)的相對(duì)強(qiáng)弱、以及部分持倉(cāng)性價(jià)比的考慮,增加了受益于疫情政策放松的食品飲料板塊的配置,將持倉(cāng)做了相對(duì)集中,取得了一定的相對(duì)收益。 投資方向上,2023年經(jīng)濟(jì)有望開啟復(fù)蘇進(jìn)程。我們看好A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),包括以新能源,信創(chuàng),軍工為代表的成長(zhǎng)方向,以及受益于疫情后周期復(fù)蘇的消費(fèi)板塊。銀行,地產(chǎn)等藍(lán)籌板塊則是經(jīng)濟(jì)上行周期的受益品種。綜上,我們?cè)趥€(gè)股選擇上,主要按上述思路精選能夠持續(xù)創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值的優(yōu)質(zhì)公司,共享其基本面成長(zhǎng)帶來的價(jià)值回報(bào)。

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標(biāo)簽： 前海聯(lián)合泓鑫混合A 002780